Dans son communiqué de presse du 23 février 2024, PensioPlus a révélé que les fonds de pension belges ont réalisé un rendement moyen de 9,8 % en 2023 et qu'à long terme (sur une période de près de 40 ans), les résultats sont également positifs, avec un rendement moyen, après inflation, de 3,9 %. PensioPlus a souligné que ces chiffres prouvent l'importance et la durabilité du 2e pilier des pensions pour soutenir financièrement les pensions belges. Compte tenu de la situation budgétaire précaire de la Belgique et du « double vieillissement » en Belgique, PensioPlus a donc demandé un soutien maximal au 2e pilier des pensions. Cet appel sur la nécessité d’élargir, d’approfondir, de faire confiance et de renforcer a également été présenté dans un reportage sur Canal Z. 

Le 25 avril 2024, PensioPlus a réagi à l'annonce des résultats de l'enquête de la FSMA sur les coûts dans le cadre du 2e et 3e pilier de pension. PensioPlus a accueilli cette initiative visant à accroître la transparence des pensions complémentaires, car elle représente une étape cruciale dans la promotion de la confiance et de la clarté au sein du système des pensions en Belgique. Le communiqué de presse faisait également référence au Mémorandum de PensioPlus appelant à une plus grande transparence. 

Deux semaines après les élections, le 20 juin 2024, dans un communiqué de presse, PensioPlus a appelé les nouveaux décideurs politiques qui allaient se livrer à la formation des gouvernements à ne pas oublier les pensions du 2e pilier dans les négociations politiques. Face aux défis économiques et à la baisse du pouvoir d'achat de nombreux citoyens, il est essentiel que les pensions complémentaires soient placées en tête des prioritésde l’agenda politique. PensioPlus a donc invité les futurs chefs de gouvernement à prendre, lors des négociations, les mesures nécessaires pour renforcer les pensions du 2e pilier et les rendre accessibles à tous dans le cadre de la «â€¯solution » pour les pensions. 

Le 20 septembre 2024, PensioPlus a rapporté le rendement des fonds de pension au cours des six premiers mois de 2024. Ce rendement s'élève en moyenne à 4,2 %. Les résultats à long terme (sur une période de près de 40 ans) sont également positifs avec un rendement moyen de 6,2 %, ou, après déduction de l'inflation, une augmentation annuelle du pouvoir d'achat de 3,9 %. Selon PensioPlus, ces chiffres soulignent la capacité des fonds de pension à générer de manière constante des rendements réels positifs sur le long terme. Les fonds de pension continuent donc d’offrir une solide protection du pouvoir d'achat contre l'inflation et sont donc particulièrement adaptés en tant que véhicule dans le cadre de l'élargissement et de l'approfondissement du 2e pilier. Selon PensioPlus, un renforcement des pensions complémentaires est absolument nécessaire afin de garantir à tous une pension adéquate et égale entre les sexes.

16fé2024

Risk exhaustion: assembling equity portfolios in an uncertain world

Sponsor: Lazard Asset Management LLC

Le risque est réapparu sur les marchés en raison des tensions géopolitiques croissantes, de la déglobalisation, de l'inflation et du glissement des politiques accommodantes vers des politiques restrictives de la part des banques centrales.  

Lors de ce déjeuner-débat, Lazard Asset Management s'est penché sur les implications de cette situation pour l'évaluation des actions et la structure plus vaste du risque de marché. 

19avr2024

The responsible investing evolution for pension funds – findings from the 2024 Amundi-CREATE survey & practical impact on DM equity portfolio

Sponsor: Amundi Asset Management

Sur la base des résultats de l'enquête annuelle d'Amundi-CREATE Research auprès des fonds de pension du monde entier, les experts d'Amundi ont abordé la prochaine phase de l'évolution ESG dans le paysage des fonds de pension. En particulier, les actions des marchés développés sont apparues comme une classe d'actifs de choix pour l'intégration des considérations ESG et des objectifs Net Zero. La discussion a traité l'approche pratique d’une intégration complète de l'ESG et de la décarbonisation.

23aoÃ2024

Goldman Sachs Asset Management – Fiduciary Management & Ocio: a fresh look at pension funds operating model

Sponsor: Goldman Sachs Asset Management 

Lors de ce déjeuner-débat, des experts de Goldman Sachs Asset Management ont répondu aux questions suivantes :  

• Comment les fonds de pension pourraient-ils simplifier leurs modèles d'entreprise dans les environnements actuels ?  
• Quel type de ressources supplémentaires pourraient-ils obtenir en externalisant certaines activités ou certains reportings, en particulier dans un contexte de défis accrus en matière de réglementation ?

24sep2024

abrdn – European residential real estate, too important to ignore

Sponsor: abrdn 

L'investissement dans le secteur résidentiel européen s'est considérablement développé au cours de la dernière décennie, attirant de plus en plus l'attention des investisseurs transfrontaliers et institutionnels. Les experts d'abrdn ont expliqué pourquoi ils pensent que l'immobilier résidentiel offre une opportunité d'investissement attrayante.

4oct2024

Strategic growth and diversification: integrating venture capital and private equity into pension fund portfolios

Sponsor: Participatiemaatschappij Vlaanderen NV 

Au cours de ce déjeuner-débat, des experts de la Participatiemaatschappij Vlaanderen NV se sont penchés sur l'étude du cas du Belgian Growth Fund, qui investit dans des fonds de capital-risque, des fonds de croissance et des fonds de rachat en phase finale. Inspiré par un modèle similaire au Danemark, le Belgian Growth Fund (BGF) soutient des fonds qui investissent dans des entreprises belges prometteuses et les aident à se développer, y compris au niveau international. Le BGF a levé des fonds auprès d'investisseurs institutionnels tels que des compagnies d'assurance, des banques et des fonds de pension, ainsi que des family offices. Ce montant continuera d'augmenter au fur et à mesure des prochaines “closings”. 

22nov2024

Spotlight on governance: harnessing technology to enhance manager selection & portfolio monitoring

Sponsor: Mercer 

Au cours de ce déjeuner-débat, des experts de Mercer ont examiné les approches cruciales en matière de gouvernance que les fonds de pension devraient adopter lors de la sélection et du monitoring de leurs investissements.  

Une gouvernance efficace est essentielle pour une gestion réussie des investissements, car elle garantit que les décisions sont prises de manière transparente et sur la base d'informations actualisées et complètes qui placent les intérêts des fonds de pension au premier plan. Un cadre de gouvernance solide permet non seulement d'atténuer les risques, mais aussi d'améliorer la responsabilité et de réduire les coûts. Dans un paysage financier en évolution rapide, une gouvernance solide n'est plus uniquement une obligation légale, elle est également devenue une nécessité stratégique.  

Les intervenants ont également traité la question de savoir comment la technologie peut améliorer de manière significative les pratiques de gouvernance. En utilisant des analyses avancées et des informations fondées sur des données, les fonds de pension peuvent améliorer la sélection des gestionnaires et le contrôle des portefeuilles de plusieurs manières :  

• Transparence des données : accès indépendant aux indicateurs de performance et aux évaluations des risques des différents gestionnaires d'actifs, permettant de prendre des décisions en connaissance de cause.  
• Suivi automatisé : utiliser des outils automatisés pour suivre en permanence les performances et les honoraires des gestionnaires par rapport à des indices de référence, pour garantir qu'ils sont en phase avec les objectifs d'investissement.  
• Amélioration de la diligence raisonnable : rationaliser le processus de diligence raisonnable pour des évaluations approfondies des gestionnaires potentiels.  
• Gestion des risques : utiliser la recherche avancée pour identifier rapidement les risques potentiels afin que des mesures proactives puissent être prises pour protéger les investissements.

13jan2024

PensioPlus new year’s event

A l’occasion du début de la nouvelle année, PensioPlus a accueilli Stefan Van Parys, économiste à la Banque Nationale. Dans son discours d’ouverture, il a partagé des analyses factuelles de la Banque sur le sujet le suivant : «Les dépenses publiques de pensions en Belgique sont-elles soutenables ? Une comparaison avec d’autres pays de la zone euro». 

18avr2024

Actualités juridiques : quels impacts pour les fonds de pension ?

En 2024, PensioPlus a lancé une nouvelle initiative visant à élargir et améliorer ses services : des séminaires sur des sujets juridiques d’actualité ayant un impact direct sur les fonds de pension. 

Lors du premier séminaire traitant des actualités juridiques, les sujets suivants ont été abordés : 

• DORA : quelles sont les obligations précises pour les IRP et comment se préparer ? (Elke Duden, Partner, CMS) 
• ESG in the board room : points d’attention pour la gestion des risques, la politique d’investissement et la gouvernance ? Implications sur le devoir fiduciaire des administrateurs (Lut Sommerijns, Partner, Tilia Law) 
• Nouveautés concernant la responsabilité des administrateurs au sein des IRP (Christian Bayart, Partner, Allen & Overy)

16mai2024

Séminaire financier 2024 – Les fonds de pension dans la société

Le séminaire financier annuel 2024 était consacré au thème « Les fonds de pension dans la société ». 

Après une présentation sur le Macro Economic Outlook par William De Vijlder, Group Chief Economist, Economic Research BNP Paribas Asset Management, Gaëtano Grimaldi a présenté les résultats de l'enquête financière 2023. André Snellen, Voorzitter Pensioenfonds Detailhandel, a abordé le rôle sociétal des fonds de pension. Cette question a également fait l'objet d'un débat. Le séminaire s'est terminé par une présentation sur l’Artificial intelligence par Jeroen Baert, Computer Scientist et Comedian. 

21oct2024

The utilization of listed real estate by institutional investors, with a particular emphasis on ESG

En collaboration avec l'EPRA, European Public Real Estate Association, PensioPlus a organisé un webinaire sur l'utilisation de l'immobilier coté par les investisseurs institutionnels, avec un accent particulier sur l'ESG.  

Investir dans l'immobilier coté offre aux fonds de pension une opportunité unique de solidifier leurs portefeuilles avec des flux de revenus stables, une diversification et une protection contre l'inflation. Les principaux avantages de l'immobilier pour les fonds de pension ont été examinés, ainsi que la manière dont les aspects ESG peuvent être intégrés dans la stratégie d'investissement.  

Les intervenants ont donné une vue détaillée du secteur, partagé des témoignages sur l'utilisation de l'immobilier coté dans les portefeuilles des fonds de pension et discuté des risques et des opportunités liés à la durabilité dans le secteur de l'immobilier.

25nov2024

Nouvelles exigences de rapportage de l’EIOPA à partir de 2025

En Belgique, les différents rapportages imposés par les institutions européennes (EIOPA et BCE) sont collectés de manière centralisée par la FSMA. Le 10 février 2023, le Board of Supervisor de l'EIOPA a décidé d'élargir encore le rapportage existant avec effet au 1er janvier 2025. Cette expansion concerne principalement les fonds de pension qui utilisent des produits dérivés. 

Lors de cette séance d'information, Diederik Vandendriessche de la FSMA a passé en revue le contenu de ce nouveau rapportage et a expliqué les attentes de la FSMA. 

26nov2024

Actualités juridiques : quels impacts pour les fonds de pension ?

Ce deuxième séminaire sur les nouveautés juridiques a également abordé les développements juridiques cruciaux dans la réglementation des pensions complémentaires avec un impact direct sur les fonds de pension, en particulier : 

• Jurisprudence récente - apprendre des erreurs des autres ? (Joris Beernaert, Counsel - Head of Pensions & Insured Benefits, LOYENS & LOEFF CVBA) 
• Explication pratique des positions récentes de l'administration et des tribunaux sur des thèmes importants tels que la limite de 80%, « effectivement actif », la couverture décès après sortie et l'égalité de traitement (Corinne Merla, Partner, YOUNITY). 
• Quelles mesures en matière de pensions (complémentaires) sont prévues dans le cadre des négociations gouvernementales ? Comment atteindre la contribution minimale de 3 % ? Et quel est l'impact de l'indexation, de la loi sur la norme salariale et de l'harmonisation entre ouvriers et employés ? (Isabelle De Somviele, Asssociée, CLAEYS & ENGELS Avocats) 

27Nov2024

AR paramètres

Tobias De Volder de la SFMA a expliqué l’Arrêté royal visant à déterminer les hypothèses et la méthodologie à suivre pour calculer la prestation de pension complémentaire attendue qui sera mentionnée dans le relevé des droits à retraite. 

Le groupe de travail technique de Sigedis aborde les instructions de déclaration, les directives, les spécifications techniques et de contrôle.   

Le groupe de travail DB2P de PensioPlus qui suit le groupe de travail de Sigedis a été très sollicité en 2024. Il s'est principalement concentré sur la finalisation des déclarations nécessaires pour le nouveau relevé des droits à retraite, sur la procédure pour les petits montants, sur le nouvel outil de contrôle push Monitoring qui s’est concentré dans un premier temps sur les droits oubliés, sur la demande de pension via MyPension.  

A cette fin, le groupe de travail s'est régulièrement réuni pour informer ses membres et collecter les problèmes potentiels et les signaler à Sigedis. Les principaux sujets abordés au cours de 2024 sont les suivants :  

• finalisation des instructions «â€¯AccountState 2.0 »; 
  • à partir du 1/01/2026, le relevé des droits à retraite sera préparé par Sigedis. Pour pouvoir créer le relevé, certaines données supplémentaires doivent être fournies à DB2P ;  
• aspects techniques du nouveau relevé des droits à retraite suite au test des utilisateurs, transmission de ces relevés, projections de pensions, processus d’envoi Push  
  • il sera possible de tester le processus d'envoi des relevés des droits à retraite en 2026.   
• indication de la notion «â€¯d’effectif actif »â€¯;   
  • depuis 2025, le fonds de pension est informé par le biais d'un fichier Push si un affilié est effectivement actif ou non ;  
• demande de la pension en ligne ; 
  • les affiliés ont la possibilité de demander le paiement de leur pension complémentaire avant la retraite légale via MyPension.  Les fonds de pension seront informés par le biais d'un fichier Push et devront prendre
    les mesures nécessaires;  
• modifications de la déclaration «â€¯Payment »â€¯;  
  • des erreurs d'avertissement/blocage ont été ajoutées pour éviter les problèmes liés aux paiements en rentes ;  
• procédure pour les petits montants ; 
  • Sigedis déterminera si la procédure « petits montants » doit être utilisée.  Dans ce cas, le paiement doit être effectué sans intervention de l'affilié ;  
• Push Monitoring ; 
  • un outil développé par DB2P pour vérifier la qualité de certaines données de la base de données.  Cet outil permet également de vérifier si une lettre doit être envoyée pour un droit oublié ;  
• Update «â€¯Contact Rules »â€¯â€¯; 
  • les règles de contact seront utilisées pour indiquer à qui l'affilié doit s'adresser en cas de questions / plaintes et doivent donc être remplies correctement ;  
• Adaptation «â€¯Push AffiliateData »â€¯; 
  • la structure du Push AffiliateData est adaptée pour faire face aux changements à venir ;  
• Téléchargement de documents et document d’affiliation ; 
  • Sigedis développe une nouvelle méthode universelle de téléchargement de documents ;  
• Lettre sur les droits oubliés ;  
• «â€¯Start Stop AMI »â€¯; 
  • le Service Fédéral des Pensions étudie la possibilité d'offrir des pourcentages différents de 0 % et 3,55 % ;  
• la mise à jour des anomalies;  
• les schémas XSD. 

Dans ce cadre, PensioPlus a également favorisé les échanges entre les différents experts du secteur au sein de ce groupe de travail DB2P. Des témoignages des membres ont permis le partage d’expériences favorisant l’implémentation de toutes les nouvelles dispositions.  

En 2025, ces points seront encore approfondis, principalement les droits oubliés et le push monitoring, l’impact dans «â€¯Push AffiliateData »â€¯de «â€¯l’AccountState 2.0 », l’implémentation technique des dispositions de la loi Transparence et des nouvelles dispositions de l’accord de gouvernement Arizona.  

Comme en 2023, le groupe de travail Transparence a recueilli toutes les préoccupations et les réactions des membres concernant les deux groupes de travail externes mis en place pour l’implémentation de la loi Transparence.  

Il s'agit d'une part du groupe de travail Communication, dirigé par Sigedis, qui s'occupe principalement de la traduction de la loi dans les relevés des droits à retraite. Et d'autre part, le groupe de travail dirigé par la FSMA, qui examine la méthodologie et les paramètres à appliquer pour obtenir les différents montants de ce relevé.  

PensioPlus a été très actif en 2023 et début 2024 avec ses membres dans le groupe de travail sur l’AR Paramètres, notamment en collaborant sur un grand nombre d'aspects techniques.  

Le groupe de travail s'est également réuni à de nombreuses reprises pour discuter du groupe de travail Communication piloté par Sigedis.  

Il s'agissait naturellement de discuter des résultats des tests utilisateurs mis en place par Sigedis pour le nouveau relevé des droits à retraite et l'utilisation des langues.  

Le document d'affiliation a également été revu en détail, ainsi que la procédure de paiement des petits montants.  

Le groupe de travail a examiné le projet d'arrêté royal sur les coûts et la contribution de PensioPlus auprès de la Commission des Pensions Complémentaires et auprès de la Commission des Pensions Complémentaires des Indépendants.  

Le groupe de travail Transparence restera très actif en 2025 en ce qui concerne la mise en œuvre des dispositions progressives de la loi sur la transparence et probablement des nouvelles dispositions prévues dans l'accord de gouvernement Arizona.

Le groupe de travail sur la finance durable a été créé il y a plusieurs années pour partager les connaissances et les expériences sur la façon dont les fonds de pension peuvent intégrer la durabilité dans leur stratégie d'investissement. En 2024, le groupe de travail continue de se concentrer sur l'évolution des réglementations et des normes de marché en matière de l’investissement durable. Ainsi, ont été abordées, entre autres, la consultation de la Commission européenne et l’opinion des superviseurs européens sur la révision prévue du règlement SFDR. 

Présidé par Jan Longeval, le groupe de travail se réunit régulièrement pour discuter des développements actuels et de leur impact sur les fonds de pension. Quelques-uns des principaux sujets à l'ordre du jour sont les suivants : 

• Développements réglementaires (IORP II, SFDR) : l'interprétation et la mise en œuvre des réglementations européennes sur les rapports de durabilité et leur impact sur les fonds de pension.  
• Le partage d’expériences en matière d'investissement durable au sein des fonds de pension.  
• Aborder les meilleures pratiques et accroître l’expertise de nos membres dans le domaine de l’investissement durable.

Le groupe de travail constitue une plateforme d'échange et d'analyse sur des questions concrètes en matière d’investissement durable. En mettant en commun l'expertise de ses membres, le groupe de travail aide les fonds de pension à appliquer les principes ESG conformément aux exigences financières et légales. 

Le groupe de travail sectoriel réunit les fonds de pension sectoriels et les fournisseurs et traite des questions spécifiquement liées à la gestion des régimes de retraite complémentaire sectoriels. Lors de chaque réunion, le groupe de travail a pour objectif d'approfondir un thème ponctuel délimité, en plus de traiter des questions d'actualité.  

En 2024, le groupe de travail a traité plusieurs dossiers. Il s'est notamment penché sur la réforme du système DMFA dans le cadre d'eGOV 3.0, où le groupe de travail a préconisé une période de transition pour limiter l'impact administratif. Un suivi a été accordé à la poursuite de l'harmonisation des régimes des ouvriers et des employés, avec une attention aux systèmes progressifs et aux accords sectoriels. En outre, le traitement des sorties dans le cadre des plans sectoriels a été analysé, compte tenu de la complexité des déclarations Dimona et DMFA. L'impact des modifications apportées à la responsabilité extracontractuelle a été discuté, ainsi que les questions relatives à la protection des données et aux périodes de conservation dans le cadre des nouveaux services web. Finalement, le groupe de travail a suivi les développements fiscaux et légaux affectant les plans de pension sectoriels, y compris l'ajustement des intérêts de retard et la circulaire sur l'imposition des prestations lorsque l'âge légal de la retraite est augmenté.  

Grâce à la coopération entre les fonds de pension sectoriels et à l'échange actif d'expertise, le groupe de travail demeure une plateforme importante pour identifier les défis sectoriels et définir des positions communes. Ainsi, le groupe de travail contribue à l'élaboration de solutions qui renforcent les régimes de pension sectoriels et les préparent pour l'avenir. 

Le groupe de travail a pour objectif de promouvoir les fonds de pension en tant que véhicule approprié pour la constitution d'une pension (complémentaire) dans le secteur public. Cela comprend à la fois la poursuite du développement du deuxième pilier de pension pour les fonctionnaires contractuels et le renforcement de l'offre de connaissances et d'informations pour les différentes parties prenantes. Le groupe de travail fait office de centre d'expertise et de plateforme de consultation, où les développements politiques et juridiques en matière de pensions complémentaires dans le secteur public sont analysés et suivis.  

En 2024, le groupe de travail s'est concentré sur l'impact de diverses réformes et changements politiques dans le secteur. La réforme de la pension de la fonction publique pour raisons médicales, qui entrera en vigueur à partir de 2025, a été analysée, de même que l'impact de la fin de la statutarisation en en Wallonie et le transfert du financement vers le deuxième pilier de pension. En outre, le groupe de travail a suivi les dossiers des pensions dans le cadre des négociations gouvernementales, en se concentrant sur l'impact des réformes proposées et sur le rôle des fonds de pension dans un système de pension intégré. L'inclusion des travailleurs flexibles dans le deuxième pilier des pensions a été évaluée, en mettant l'accent sur la complexité administrative et l'impact sur le système de bonus-malus. Au niveau européen, l'évolution du SFDR, du FIDA et du DORA a été suivie, en mettant l'accent sur les implications pour les pensions complémentaires. Enfin, le groupe de travail a examiné les derniers chiffres sur l'égalité des sexes dans les pensions, soulignant la nécessité de mieux intégrer les droits à pension complémentaire dans le débat plus large sur les pensions. 

Le groupe de travail “ Data & Digital ” a été créé pour soutenir les fonds de pension face aux défis et aux opportunités présentés par la transformation numérique et la gestion des données. Initialement axé sur la protection des données et le RGPD, le champ d'actions du groupe de travail a été élargi pour traiter des évolutions numériques et technologiques au sens large. Cela inclut des sujets tels que la cybersécurité, la résilience opérationnelle numérique et la conformité aux réglementations européennes. Le groupe de travail sert de plateforme pour le partage des connaissances et la discussion des meilleures pratiques, couvrant à la fois les aspects technologiques et juridiques de la numérisation au sein des fonds de pension.  

En 2024, l'accent a été mis sur la mise en œuvre du règlement DORA et la fourniture d'outils concrets pour soutenir le secteur. PensioPlus a développé un ensemble d'outils pratiques et de modèles pour accompagner les IRP dans la mise en œuvre des exigences du règlement DORA, en mettant l'accent sur la gestion des risques, la réponse aux incidents et l'évaluation des fournisseurs de services ICT. Ces outils, disponibles sur le site SharePoint de PensioPlus, fournissent aux fonds de pension le soutien nécessaire pour répondre aux nouvelles normes en matière de résilience opérationnelle numérique. En outre, le groupe de travail a examiné l'impact de la loi DORA sur la coopération avec les fournisseurs de services tiers et la nécessité d'une approche structurée de la gestion des risques liés à l'ICT. Grâce à ces initiatives, le groupe de travail aide les fonds de pension à gérer les risques numériques et à renforcer leur continuité opérationnelle dans un paysage de plus en plus réglementé.