3. Les pensions complémentaires en chiffres

En date du 31/12/2023, les IRP géraient ensemble 45,8 milliards d’euros pour un total de 2.530.957 participants. Les membres de PensioPlus représentent plus de 90% du secteur (en termes des actifs gérés). 

Les fonds de pension belges ont à nouveau réalisé de solides performances en 2024, avec un rendement nominal moyen de 8,5 %. Dans une perspective à long terme également, le rendement nominal moyen reste solide à 6,2 %, ce qui correspond à un rendement réel (après correction de l'inflation) de 3,9 %. En d'autres termes, les fonds de pension sont un partenaire solide et fiable pour la constitution de pensions complémentaires qui protègent le pouvoir d'achat de leurs affiliés. 

3.2 Rendements du secteur  

3.2.1 Rendements en 2023

Les fonds de pension ont réalisé un rendement moyen de 8,5 % en 2024. Fin 2024, les fonds de pension belges ont investi en moyenne 36 % en actions, 50 % en obligations, 2 % en immobilier, 2 % en liquidités et 10 % dans diverses classes d'actifs alternatifs.  

3.2.2 Rendements analysés à long terme 

Cependant, les fonds de pension sont en premier lieu des investisseurs à long terme, raison pour laquelle les rendements à court terme ont moins d’importance pour le secteur.  Sur une période de 40 ans, les fonds de pension réalisent un rendement annuel réel après inflation de 3,9 %. Un montant de 100 euros en 1985 est devenu 435 euros en termes réels (ce qui correspond à environ 1.120 euros en termes nominaux).  

La valeur de 100 euros 

Rendements depuis 1985 

3.3 La solidité du secteur  

Comme mentionné précédemment, les fonds de pension belges ont réalisé un rendement moyen de 8,5 % en 2024. En d’autres mots, le ratio de financement moyen du secteur a continué à se redresser depuis 2022. Les fonds de pension restent donc un partenaire solide dans le financement et la gestion des pensions complémentaires, même lorsqu'ils sont confrontés à des conditions de marché difficiles. 

3.4 Quelques chiffres du 2e pilier

En date du 1er janvier 2024, le 2e pilier comptait 4.469.585 affiliés au total avec un montant de 109.027.329.577,00 euros de réserves de pension constituées .

Tel que démontré dans le graphique ci-dessous, il subsiste de grandes différences suivant le statut social des affiliés et il existe une réelle nécessité d’un approfondissement continu du 2e pilier. 

 

Réserves acquises - moyenne et médiane - salariés

Réserves acquieses - moyenne et médiane - indépendants

Les pensions complémentaires constituent une partie essentielle de la solution pour les pensions  

Le 2e pilier a sa place au sein du régime de pension belge et est nécessaire pour garantir une pension adéquate pour tous. La pension légale se trouve sous pression aujourd’hui ; d’un point de vue démographique nous évoluons vers une situation dans laquelle de moins en moins de personnes actives contribueront pour les personnes à la retraite. En raison du vieillissement de la population, la facture des pensions ne cessera d’augmenter. Le tandem de la répartition dans le 1er pilier d’une part et la capitalisation dans le 2e pilier d’autre part constitue dès lors une nécessité pour que chaque futur retraité puisse profiter de ses vieux jours sans la moindre préoccupation. 

En concertation avec toutes les parties prenantes, PensioPlus souhaite continuer à donner forme à la logique inclusive ; combiner une pension légale solide avec un 2e pilier élargi et approfondi.